Uno de los primeros palacios construidos por la nueva nobleza granadina
Esta casa palacio del siglo XVI se compone de una planta baja, alta y torre. Fue remodelada en el siglo XIX. En su origen el edificio seguía el esquema zaguán-patio peristilado-escalera lateral-galería. Durante las reformas del siglo XIX perdió su patio.
En cuanto a su arquitectura, presenta una portada de estilo goticista con un arco conopial encuadrado por delgados baquetones laterales. A ambos lados se sitúan los escudos de la familia Bobadilla (izquierda), y Peñalosa (derecha). Su escalera se cubre con un techo de madera de estilo mudéjar de ocho lados iguales sobre pechinas planas.